資本充足與商業銀行穩健經營的關系

隨著金融全球化和經濟一體化的不斷發展，外部環境對商業銀行的資本充足率以及穩健性經營能力提出了更高的要求。因此自從1988年發布《巴塞爾協議》開始，隨著金融市場的不斷發展與逐步開放，對其進行了不斷的修訂，其對資本充足的測定標準也越來越嚴格。當然，資本充足率越高并不意味著商業銀行經營越穩健，資本充足率越低也并不意味著商業銀行一定經營不穩健甚至會破產。

我國就是一個例子，2007年底以前，我國商業銀行的資本充足率一直未達到國際監管水平，但是歷史已經證明，我國商業銀行并沒有倒閉破產。同樣，對于一些國家的商業銀行，資本充足率高于國際監管水平，但依然面臨著許多風險和挑戰。因此，我們不能輕易地下一個結論：即資本充足與商業銀行穩健之間存在正相關關系或負相關關系。它們之間的關系是復雜多元的，商業銀行的穩健不僅受到資本充足程度的影響，還受流動性資產結構與規模、負債結構與規模等多種因素的綜合影響。

一、《巴塞爾協議》對商業銀行資本充足率的規定以及我國資本充足率的變化過程

    自從1988年開始，巴塞爾銀行監管委員會陸續出臺了三部《巴塞爾協議》，旨在對商業銀行的資本充足情況進行強有力的監管。我國根據相繼發布的三部《巴塞爾協議》，并結合自身具體國情，發布了一系列文件切實指導我國的資本充足監管情況和商業銀行穩健經營情況，在其指導和我國不斷努力下，我國商業銀行的資本充足情況逐漸好轉，達到并在某些方面超過了國際監管標準。

(一)《巴塞爾協議I》對商業銀行資本充足率的規定

    1988年，《巴塞爾協議I》對商業銀行的資本充足程度做了如下規定：商業銀行的最低資本額由商業銀行資產結構形成的資產風險決定，資產風險越大，最低資本額應當越高。協議規定，商業銀行的最低資本限額為商業銀行風險資產的8%，核心資本不得低于風險資產的4%。當時我國商業銀行的資本充足率尚未達到這個標準。

(二)《巴塞爾協議II》對商業銀行的資本充足率的規定

與1988年的《巴塞爾協議I》相比，《巴塞爾協議II》更為強調監管當局結合各國銀行業的實際風險和具體情況對各國商業銀行進行靈活的監管。《巴塞爾協議II》的主要精神可以概括為“三大支柱”，即規定了最低資本要求，首次提到監管當局的外部監督檢查問題以及規范了市場紀律等。當時，我國對《巴塞爾協議II》中所期望達到的各項目標表示支持，但考慮到本國的實際情況，表示仍將按照1988年的《巴塞爾協議I》執行決議。在此期間，我國一直在努力提高商業銀行風險資本監管水平，盡力實現商業銀行穩健經營。因此，我國根據《巴塞爾協議I》的內容并結合具體國情，做出了我國商業銀行最低資本充足率必須達到8%等一系列規定，逐步提高我國商業銀行的最低資本充足率，向國際標準靠攏。

(三)《巴塞爾協議III》對商業銀行的資本充足率的規定

    自從2008年美國次貸危機以來，巴塞爾銀行監管委員會積極推進國際金融監管體系改革，并針對性地出臺了《巴塞爾協議III》，確立了商業銀行資本和流動性監管的新標準。《巴塞爾協議III》對資本充足的測定標準為：核心一級資本充足率為4.5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%。自《巴塞爾協議》開始，對總資本充足率的規定一直是8%，未曾改變。

    在此背景下，我國銀監會發布了新的《商業銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱“新辦法”)，新辦法對我國商業銀行的資本作出了更加嚴格的定義，明確了我國商業銀行所要達到的資本充足率指標，增強了商業銀行體系的穩健性，促進實體企業經濟的發展與轉型。我國商業銀行對資本的具體要求如下：核心一級資本充足率為5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為8%。從新辦法與《巴塞爾協議III》中對資本充足率規定的對比中不難看出，我國的各項資本充足率指標已經達到國際監管標準，其中，核心一級資本充足率還超過了國際監管標準0.5個百分點。

    與2004年的《商業銀行資本充足率管理辦法》相比，新辦法主要有兩方面的變化：第一，新辦法更加強調核心一級資本充足率監管，核心一級資本充足率從之前的2%上調到5%，一級資本充足率從以前的4%上調到6%；第二，新辦法新增了一些資本扣除項，包括商業銀行間互相持有的各級資本工具等。

二、資本不足對商業銀行的影響

    研究表明，資本不足對商業銀行的經營績效會產生巨大影響，具體表現在對商業銀行的安全性、流動性、盈利性績效的影響等方面。

(一)資本不足對商業銀行安全性的影響

    當商業銀行面臨資本不足、資本壓力越大時，商業銀行的信貸風險會越高，銀行可能會下調利率水平，導致客戶由于對該商業銀行的信心不足并且受到利率水平降低的影響，會減少其在商業銀行的存款總額，商業銀行的安全性也會隨之下降。這是因為商業銀行的資本具有保護存款人和其他債權人的合法利益不受損失，維護商業銀行在公眾心中的信心的作用。

(二)資本不足對商業銀行流動性的影響

    當商業銀行資本不足，資本壓力大時，商業銀行的流動性也會減弱。例如，當大量存款人涌入商業銀行要求提現時，商業銀行由于資本不足而無法滿足客戶的需求；或者當客戶要求商業銀行向第三方客戶進行大額付款時，商業銀行也由于資本總額不足而無法滿足客戶要求。總之，如果商業銀行資本充足率不高，其流動性必然受到限制而大大降低。

(三)資本不足對商業銀行盈利性的影響

    在商業銀行的資產與資產收益率一定，而資本不足時，資本收益率也會隨之下降，盈利能力降低。商業銀行的資本不足，公眾信心降低，存款總額降低，造成商業銀行無法吸收充足的資金來發放貸款，商業銀行賺取的存貸利差也相應減少，盈利性自然也降低。因為存貸利差是商業銀行主要的利潤來源之一。

三、資本充足以及其他一些因素與商業銀行穩健經營之間的關系

    商業銀行的穩健性受到多個方面的因素的影響，比如資本充足率、流動性資產在總資產中所占的比例和規模以及負債結構和規模等等。

(一)資本充足率對商業銀行穩健性的影響

    毫無疑問，資本充足率對商業銀行的穩健性有一定程度的影響。但是，并不是資本充足率越高，商業銀行越穩健。當商業銀行資本充足率過高時，可能會適得其反，造成一些不利影響。

    不同規模的商業銀行資本構成存在差異：在大銀行的資本構成中，股票溢價和未分配利潤占有較大比重，其次是發行的長期債務和普通股股票。在小銀行的資本構成中，資本構成主要依賴于自身的未分配利潤。原因在于大銀行與小銀行通過金融市場籌資的難易程度不同，大商業銀行融資的難度遠遠低于規模較小的商業銀行。從某種程度上講，小銀行更注重提高自有資本的充足程度，因而資本充足程度高于大銀行。大銀行可以脫離金融中介進行直接融資，而小銀行不能或很難脫媒進行融資。小銀行的資本充足程度高于大銀行，是否說明小銀行的穩健性也高于大銀行?不言而喻，答案自然是否定的，我們不能僅僅根據資本充足率這一個指標來分析商業銀行的穩健性。

    例如，有甲、乙兩家商業銀行，兩家商業銀行的資產規模相同，均為360億元。從資本的狀況看，甲商業銀行的資本總額為30億元，乙商業銀行的資本總額為45億元，甲商業銀行資本與資產的規模低于乙商業銀行，因此得出甲銀行的資本充足程度高于乙銀行；但甲商業銀行流動性強的資產規模為150億元，所占總資產的比例約為41.67%，貸款規模只有120億元，而乙商業銀行流動性強的資產規模僅為67.5億元，所占總資產的比例也僅約為28.13%，但貸款規模卻高達232.5億元。因此，從甲、乙兩家商業銀行的資產負債結構中可以明確看出，甲商業銀行流動性強的資產所占總資產的規模高于乙銀行，負債規模卻低于乙銀行。綜合上述三個方面的指標不難得出，不能僅僅依據乙商業銀行資本與資產的比例高就認為它的資本更充足，而是應當結合資產結構和規模以及負債結構和規模綜合評判商業銀行的資本充足情況。顯然，我們不能輕易地作出乙銀行的資本充足情況與穩健性經營能力高于甲銀行這個結論。

(二)流動性資產規模對商業銀行穩健性的影響

    一家商業銀行的現金和應付款、短期政府債券等流動性強的資產所占總資產的比例大小對商業銀行的穩健性也有影響。當一家商業銀行的流動性強的資產規模較小時，如果有大量的存款人前來提現或者債權人前來討債，就會發生擠兌，此時如果不采取緊急挽救措施，商業銀行將面臨巨大風險，甚至導致商業銀行倒閉破產。而一家資產流動性強的商業銀行抵御風險和擠兌現象的能力更強，穩健性也就相應更強。

    此外，如果商業銀行發生了資產損失，資產損失的規模小于商業銀行的資本量，那么盡管商業銀行出現了風險，但是還可以繼續經營。但是，一旦商業銀行的資產損失超過商業銀行的資本總量，此時如果不采取緊急措施，商業銀行將很難繼續經營下去。因此，資產規模特別是流動性強的資產的規模對商業銀行穩健性也會產生重要影響。

(三)負債結構與規模對商業銀行穩健性的影響

    一家商業銀行的存款和其他負債的規模很大，而資產規模較小，那么該商業銀行的負債穩定性差，資本不充足，要想穩健經營是比較困難的；反之，如果商業銀行的負債穩定，資產足以清償負債的話，就可能比較穩健地經營。因此，商業銀行能否穩健經營還會受到負債結構與規模的影響。

四、促進商業銀行穩健經營的措施

商業銀行的穩健經營不僅受到國際局勢和監管標準的影響，還受到自身資本充足率、資產結構與規模、負債結構與規模等多個因素的影響。因此，中國人民銀行和銀監會等監管機構可以從上述幾個方面入手，對商業銀行實行更加嚴格的監管要求，促進商業銀行穩健經營，長遠發展。

（一）優化商業銀行的資本充足率監管，拓寬籌資渠道，適當提高資本充足率

資本充足率是衡量商業銀行經營的安全性和穩健性的重要指標之一，如今，資本充足率監管正逐漸發展成為銀行業監管的核心。商業銀行的資本充足率不高，經營管理質量就難以保證。為此，中國人民銀行和銀保監會等監管機構應當鼓勵商業銀行提高資本充足率，將資本監管要求與銀行穩健經營能力有機結合起來，避免銀行資本充足率過低或過高帶來不利影響。為實現穩健經營，商業銀行還應增加籌資渠道，創新業務類型，提高經營效率，實現多元化健康、持續地發展。

(二)適當改善商業銀行的資產結構，提高商業銀行的資產規模，提高商業銀行的經營效率

    商業銀行的資產結構和規模也對商業銀行的穩健經營能力產生一定影響。因此，商業銀行應當提高流動性強的資產在總資產中所占的比例，適當降低長期政府債券等流動性較弱的資產所占的比例，優化資產結構。此外，商業銀行還應當適度擴大資產規模，提高經營活動的效率，增強資產的流動性。

(三)適當調整商業銀行的負債結構和規模，關注商業銀行存款規模的變動

    商業銀行的貸款規模過大或資本過少時，容易出現風險。即使商業銀行是天然的資不抵債的金融機構，也要控制資產與負債的相對規模，切勿負債規模遠遠超過資產規模，導致商業銀行資本不足以清償到期債務現象發生。因此，可以通過優化商業銀行的負債規模和結構來促進商業銀行實現更加穩健地經營。

五、結語

    綜上所述，商業銀行的穩健經營受到多種因素的影響，從一定程度上說，隨著資本充足程度的提高，商業銀行的穩健性也逐步提高，但是，從各國商業銀行的經營狀況來看，兩者之間絕對不是簡單的正相關關系。商業銀行是否能夠穩健經營要從資本充足率、資產結構與規模、負債結構與規模等多個角度綜合考慮。

因此，要實現商業銀行穩健經營，必須從提高其資本充足率，優化資產結構和負債結構，在資產規模與負債規模之間找到一個合理的平衡點等多個方面綜合下手，同時，有關監管部門應當加強對商業銀行的監督管理，保障其能夠穩健經營，獲得健康長遠的更好發展。

本文來源：《商業觀察》http://www.shou182.com/w/jg/125.html